全球地緣政治衝突不斷，全球經濟冷熱不均。如果想讓個人財富保值和增值，或最低達到抵禦通貨膨脹目的，以下是根據全球政治與經濟形勢的評估所推演出的投資模擬。
現在已是2024年5月，全球經濟仍處於不明朗狀態，但經濟衰退的可能性較高。在各國央行大約兩年時間不斷升息下，高通膨已經有所回落。各國主要央行會紛紛降息，美國聯準會大概最快會在6月降息25個基點。
在政治方面，如果美國聯準會不降息，通膨頑固、利率攀高對經濟不利，會影響美國現任總統拜登的連任之路。因此，拜登政府會對聯準會施加壓力。而美國前總統川普和拜登將在11月再次競選總統，若是拜登連任，目前政策不會有太大變化，如果川普再次成為總統，需要關注以下幾點：
● 貿易變化
美國和其他大型經濟體的貿易出現任何緊張態勢，都可能震動全球股市。歐盟政策制定者擔心，川普可能對拜登暫停的歐洲鋼鐵和鋁重新徵收進口關稅，或者將注意力轉向汽車領域、歐盟對美國大型科技公司的限制。
川普表示，他將考慮對中國出口到美國的商品徵收60%關稅，再加上更嚴格的關稅執行，可能使中國的國內生產總值下降多達0.7%。
● 美國股市
投資者們預計，無論誰選上美國總統，美國股市很可能在今年底前表現積極，但美股並非不會經歷坎坷。預計拜登將繼續關注再生能源，川普更有可能取消電動汽車補貼並專注於延長減稅。
如果川普開始對一些國家或領域實施包括關稅在內等強硬手段，可能削弱美元，加劇通膨，導致債券收益率上升和投資減少。
● 防守策略標的
川普的潛在回歸可能加劇歐洲建立更強大軍事能力的緊迫性，從而為過去三年國防股價值翻倍的漲勢增添動力。
俄羅斯於2022年2月入侵烏克蘭，使防禦策略標的變成了熱門交易。若川普當選，可能讓俄烏休戰，歐洲為了重振經濟，可能改善與俄羅斯的關係，再次向其購買能源，避免過度依賴美國和中東，或在川普當政時期不與俄羅斯交惡。
亞洲方面，由於實施《港版國安法》等因素，香港不再是國際金融中心，外資從中國大陸撤出後，也會從香港撤離部分資金，轉到新加坡等國家；日本經濟好轉，日本央行結束負利率政策且升息；東南亞地區受這些影響，經濟和金融會有收益。
根據以上情況，選擇哪些投資標的比較好？以下是風險承受能力為中低等級的投資策略：
1.分散投資：不要將所有雞蛋放在一個籃子裡，分散投資於不同資產類別、地區和行業，以降低風險。
2.關注長期：不要試圖預測短期市場波動，專注於長期投資目標，並定期進行投資組合調整。
3.保持流動性：投資於流動性較高的資產，需要時才可輕鬆變現。
● 具體投資標
1.債券：投資高評級債券，如美國國債、投資級公司債券等，以獲得穩定收益和較低風險。也可以考慮存續期5年或以下的短期債券，償還本金的時限較短，並能提早再投資，需要承擔的不確定因素較少。
2.股票：投資醫療保健、公用事業和必需消費品等，在經濟衰退時期的表現相對較好；投資高股息股票，以獲得穩定收入；投資大型成熟公司，具有較強的獲利能力和抗風險能力。
3.其他資產：黃金等貴金屬可作為對抗通膨的工具，在經濟不確定時期也可以作為避險資產，但黃金價格已在高點，不要投入所有資金。如果利率上升，會使黃金的持有成本增加。美元是全球儲備貨幣，美元走強會使黃金價格受到壓力。
另外，還可以考慮投資房地產，能提供穩定的租金收入和長期資本增值。
● 風險管理
要定期監控投資組合，根據市場情況調整，並使用停損策略以限制損失，不要投資在不了解的資產。投資前要有充分的調查研究，了解投資標的之風險和收益，不要將所有資金都用於投資，應留下一部分用於應急。
最後，說一下比特幣。比特幣是高風險、高收益的投資，是否適合投資取決於投資目標、風險承受能力和對價格的預期。比特幣的價格波動很大，過去15個月，其價格曾一度超過7萬美元，也曾下跌至2萬美元以下。更多的風險在於未來發展仍不明朗，各國政府對加密貨幣的態度不一，監管環境可能影響比特幣價格。
