偶爾會有朋友找我去一些小團體或讀書會講投資的東西，這些小團體的成員不是事業有成的「人生勝利組」、就是積極進取的「年輕有為組」。對於資深的人生勝利組而言，說實在的，他們都老謀深算，會不會投資理財已經不要緊了；但對於年輕有為組，卻影響甚大。
這些年輕人其實不簡單，能在大環境不景氣之下，成功累積人生的第一桶金。但是當他們躊躇滿志，想要大展身手用錢滾錢時，往往會嚐到理財不慎的苦果，把辛苦賺來的資本輕易虧掉而心痛不已。他們最大的疑問是：「我已經很努力地把投資功課做好，為甚麼績效還是不好，甚至於慘賠呢？」
這是很關鍵的一個問題，我自己也是過來人，但有時連過來人也很難說清楚。首先，我們必須知道，金融市場是個「複雜系統」（complex system），因果關係模糊而且多重，具有不可預測性，而且會自我調適、演化。（沒關係，大部分人都不看懂這段內容。）
簡單說，做股票和彈鋼琴不同。學鋼琴，一般人認真學個一千小時，大概就有一定的水準了；但做股票，就算你天天看盤研究，頻頻進出，也不見得有好成績。因為股市裡每個人都很用功，也很聰明機警，並隨時調整策略。每個人都想賺錢，每個人都不斷出招，但最後，總是有人輸、有人贏。長期而言，輸家居多。
不過以上的解釋，只能讓我們放棄天真的想法，明白股市不是努力研究就保證獲利，卻沒有指出可行的策略或方向。我們需要更進一步的思維導引。幸好，大自然生態系和人類社會都是複雜系統，經過千萬年甚至上億年的演化，產生一些大自然和社會的智慧，可以供我們參考。
舉例來說，一個基層員工如果表現優秀，公司會把他升為主管，但這位新主管如果沒有領導能力，馬上就會從優秀員工變成差勁的主管。表面上，這是簡單的管理技能問題，但本質上，這是社會學上的階級轉換問題：一個人從被領導階級變成領導階級，這是非常大的轉變！
根據韋布倫（Thorstein Veblen）的理論，這種階級的分化，遺傳自遠古社群，領導者從事狩獵、戰爭、祭祀等高階工作，而被領導者則負責耕作、烹飪、紡織等（低下的）工作。兩個階級之間的最大分野就是掠奪與被掠奪。
因此，當一個基層員工被晉升為主管時，相當於他必須從一個農夫變成軍官，以領導部屬作戰。很多人會因個性不合而適應不良，最後卡在企業的階級矛盾裡而大志難伸。但少數人卻能如魚得水如虎添翼，一路升上CEO，從事企業購併、股票上市、開發新市場、或是組織改造、挖角裁員等轟轟烈烈的大事。
總之，羊是羊，狼是狼，一下子要變換角色可不是容易的事。
同理，當我們要用第一桶金去賺錢時，等於是從薪資所得者轉變成以利潤或租金致富的企業家或地主。這也是一種跨界的角色轉換，一點兒都不容易。某種程度上，我們必須從被掠奪者變成掠奪者，從羊變成狼。這不只是角色的轉換而已，更是思維、習慣和生存策略的轉換。
如果我們只是一隻很用功的羊，卻跑去參加掠奪遊戲，其後果可想而知。當報章雜誌、股市專家、或是「朋友的朋友」告訴我們該買甚麼股票或投資哪種基金時，我們用盡了各種基本分析或技術分析知識去研判操作，卻毫無警覺性，不知道自己隨時會被猛獸所掠食，最後當然容易淪為別人的晚餐。
長期在股市上有所斬獲的少數人，一般來說都是掠奪者，像狼一樣地凶猛或狡猾。對他們而言，掠殺不只是生存之道，更是一種快感，他們絕不是「吃素的」。下次你碰到一位和藹可親、手戴佛珠的股市高手，熱心地教導你股市進出要訣，或更直截了當地報你一支明牌，你應該知道，這人不是假佛心、就是假高手，無論如何，都不該聽信他的話。
但這並不表示扮演掠奪者（狼）就一定成功，而扮演被掠奪者（羊）就一定失敗。因為在一個系統裡，狼和羊的數量消長，總是在一個動態範圍裡。當「狼口」過多時，必然會有些狼會因食物短缺而餓死；而當「羊口」過多時，當一隻狼是很幸福的，食物不虞匱乏。奧莫羅德（Paul Ormerod）在《敗部經濟學》（Why Most Things Fail）中用鷹和鴿模型來解釋掠食者與被掠食者之間的動態平衡，並描述在何種狀況下有利（或不利）於掠食者（或被掠食者）。也就是說，鷹和鴿各有優缺點，你可以視情況採取鷹策略或鴿策略。
最後，回到一桶金的問題上，如果我們不是優秀的狼，倒不如安分地當一隻稱職的羊，並且遠離掠奪戰場──離股票市場遠一點──這樣或許能累積一桶又一桶的金。（諸君請放心，我手上沒有戴佛珠。）
